En 1952, la propriétaire d'un spectacle de phénomènes de foire engage deux soeurs siamoises alors qu'un clown, tueur en série, se mêle à sa troupe.
En 1952, des soeurs siamoises, Bette et Dot, sont confiées à l'hôpital local. Une femme, Elsa Mars leur rend visite et leur propose de rejoindre sa troupe de phénomènes de foire. Les jumelles acceptent et font la connaissance des autres «monstres», comme Jimmy. Pendant ce temps, un clown, véritable psychotique, assassine plusieurs personnes avant de se cacher près de l'endroit où est installée la troupe d'Elsa...