En 1925, en plein Los Angeles, la jeune Elizabeth entame une relation sentimentale avec un acteur de cinéma prometteur, un certain Rudolph Valentino.
Deux goules sont découvertes dans l'un des couloirs barricadés de l'hôtel Cortez. Flashback en 1925 : à Los Angeles, la jeune Elizabeth entame une relation sentimentale avec Rudolph Valentino, un acteur de cinéma. Mais le jeune homme meurt prématurément et Elizabeth épouse James March. En fait, Valentino a simulé sa propre mort...