Un comédien de stand-up et une célèbre cantatrice voient leurs vies bouleversées à la naissance de leur fille, promise à un destin extraordinaire.
Henry McHenry est un célèbre comédien de stand-up. Il vit avec Ann Desfranoux, une cantatrice adulée dans le monde entier. Un jour naît leur fille, Annette, un événement qui va bouleverser leur existence. Henry s'occupe de sa fille pendant qu'Ann effectue une tournée internationale. Celle-ci ne peut pas s'empêcher d'être inquiète. De son côté, Henry commence à faire des cauchemars, dans lesquels il se voit tuer sa fille. Un soir, au cours d'un spectacle, Henry se fait huer pour avoir raconté une blague de mauvais goût sur Ann. Pour l'aider à se changer les idées, celle-ci propose à Henry de partir en vacances avec Annette sur leur yacht...
Leos Carax réalise un film musical lyrique, démesuré, captivant, qui propose un spectacle étourdissant, fulgurant et parfois un peu kitsch.