L'équivoque mais forte amitié d'un hors-la-loi et d'un shérif, tous deux confrontés à un impitoyable chasseur de primes, puis à une attaque indienne.
Catlow et sa bande de cow-boys rassemblent le bétail perdu à la limite des ranchs des gros propriétaires. Son ennemi patenté, le shérif Cowan, est aussi son meilleur ami. L'intervention d'un chasseur de primes, prêt à tout pour récupérer un butin de deux millions de dollars en or, modifie les règles du jeu...