Capable de pénétrer dans les rêves, un médium est victime d'un chantage de la part d'un professeur, qui veut tenter sur lui d'horribles expériences.
Alex Gardner, un joueur invétéré, utilise ses dons de télépathe pour gagner aux courses. Un jour, Paul Novotny, un de ses anciens professeurs d'université, le convoque. Il a besoin d'Alex pour ses recherches sur le psychisme. Il veut faire passer le télépathe dans le rêve d'un patient pour l'aider à vaincre ses angoisses. Sous la menace, Alex se prête au jeu. Les premières expériences sont difficiles, en particulier avec Buddy, dont les nuits sont hantées par un abominable homme-serpent. Bientôt Alex découvre que Novotny utilise un second télépathe, Tommy Ray Glatman...
Un scénario qui méritait largement mieux que la réalisation et l'interprétation qu'on en a tirées.