Chargé de protéger la femme et la cousine d'un banquier allemand, Alatriste s'allie à son pire ennemi, Malatesta, pour remplir cette mission.
Monseigneur Bocanegra affirme que la mort du confesseur de l'infante Marie-Anne est de mauvais augure : de terribles choses arriveront à l'Espagne si le mariage a bien lieu, ou si la pièce que le roi Philippe a écrite pour la reine Isabelle est représentée comme prévu. Alatriste, lui, doit s'allier à son pire ennemi, Malatesta, pour protéger deux riches Allemandes, la femme et la cousine du banquier Hans Hinterofen. Les choses se compliquent lorsqu'Alatriste réalise que les deux femmes, qui ne cherchent qu'à s'amuser, sont déjà suivies...