Menacée de toutes parts, la reine Elisabeth Ire d'Angleterre peut compter sur ses espions, dignes du renseignement moderne, pour déjouer tous les complots.
Dès qu'elle monte sur le trône, Elisabeth Ire (1533-1603) compte de nombreux ennemis. On intrigue pour la chasser du trône au bénéfice de Marie Stuart, la très catholique reine d'Ecosse. Mais la souveraine a deux soutiens de poids : l'habile corsaire Francis Drake, dont elle fait son conseiller, et le chef de ses services secrets Francis Walsingham, qui parvient à infiltrer ses agents partout.