En 1585, l'Angleterre et l'Espagne s'affrontent. Mais alors que Philippe II entend ramener les Anglais à la foi catholique, Elizabeth Ire redécouvre l'amour.
En 1585, Elizabeth Ire règne sur l'Angleterre depuis près de trente ans. Philippe II d'Espagne, soutenu par l'Eglise de Rome, cherche à renverser la reine et à ramener l'Angleterre au sein de l'Eglise catholique. Elizabeth se prépare à la guerre contre l'Espagne tout en luttant contre ses sentiments pour Walter Raleigh. Elle encourage sa dame d'honneur, Bess, à se rapprocher de Raleigh. Elizabeth doit alors choisir entre son coeur et ses devoirs de monarque pour éviter le funeste destin de sa cousine Marie Stuart...
L'équipe du premier film est réunie pour cette suite de la biographie de la reine Elizabeth Ire. Le résultat est toujours aussi réussi.