Un professeur désabusé renoue avec son amour pour les enfants en devenant clown dans un cirque. Il tombe bien vite amoureux d'une jolie acrobate.
Las du face à face quotidien avec ses élèves, un professeur aigri par son métier décide de changer de vie, quitte sa famille et devient clown dans un cirque. Désormais, c'est sur la piste aux étoiles qu'il retrouvera les enfants et il ne s'agira plus de les éduquer, mais de les faire rire. La vie des gens du voyage semble être faite pour lui et promet de lui réserver de délicieux moments. Très vite, l'ancien professeur s'éprend de Lili, une séduisante acrobate aux amours tumultueuses, dont le coeur balance déjà - à son grand désespoir - entre le riche Chardeuil et Antonio, un personnage plutôt antipathique. Le clown va dès lors tout tenter pour que la belle reprenne confiance en elle et retrouve sa dignité...
A la fois tendre et amer, un mélodrame où les clowns ne font pas toujours rire et dans lequel Louis Salou fait l'une de ses dernières apparitions.