En Italie, trois escrocs tirent profit de la naïveté des paysans, mais l'un des sous-fifres, puis le chef en personne, commencent à se remettre en question.
Augusto est à la tête d'un petit gang d'escrocs qui comprend par ailleurs Carlo "Picasso", un artiste raté, et Roberto, un joyeux luron, routier à ses heures. Les quatre compères parcourent la campagne romaine, racontant d'invraisemblables histoires à des paysans crédules qu'ils délestent de quelques sous. Un jour, las de cette vie minable, "Picasso" quitte ses complices pour rejoindre son épouse. Quelque temps plus tard, Augusto, à son tour, se remet en question...
Une peinture amère et enlevée d'une bande de voyous aux prises avec les faux-semblants de l'existence. Un Fellini peu connu, tourné entre "La Strada" et "Cabiria".