Dans les années 70, New York est gangréné par une criminalité contrôlée par cinq familles mafieuses ; le FBI adapte ses méthodes à cette nouvelle délinquance.
Au début des années 70, cinq familles intouchables contrôlent les rues de New York. Parallèlement, une nouvelle génération d'agents, aux méthodes inhabituelles, intègre le FBI. Des Italo-Américains, qui ont grandi dans les mêmes quartiers que les gangsters, commencent à travailler pour la police. L'agent Joe Pistone, alias Donnie Brasco, infiltre brillamment une famille du crime.