Avec des nains, un hobbit affronte mille dangers et un dragon détenteur d'un trésor. Il s'empare d'un anneau de pouvoir détenu par une étrange créature.
Bilbo Baggins continue son voyage périlleux en compagnie des treize nains. Après s'être échappés des mains des Elfes des bois, dont Tauriel et Legolas, ils doivent encore affronter le dragon Smaug détenteur d'un fabuleux Trésor. Entretemps, Bilbo aura mis la main sur l'anneau de pouvoir de Gollum...