A la fin du XIXe siècle, en Toscane, amoureux, jaloux, comédiens et maîtres du royaume des elfes se retrouvent dans la forêt, à la faveur de la nuit.
Le roi Oberon et la reine Titania se sont disputés. Furieux, Oberon envoie le lutin Puck chercher dans la forêt une herbe magique dont le suc, versé sur les yeux de sa femme endormie, lui fera aimer le premier être qu'elle verra. Chez les mortels, princes et princesses cherchent l'amour...