Frères à leur insu, un troubadour et un comte sont rivaux en amour, dans l'Espagne du XVe siècle. Ils découvrent peu à peu leur histoire mouvementée.
Au XVe siècle, en Espagne. Le comte de Luna est épris de la fière Leonora, mais celle-ci aime Manrico, un jeune troubadour qui vit avec Azucena, une gitane dont il passe pour être le fils. En réalité, Manrico est le frère du comte de Luna. Azucena, jadis, l'enleva de son berceau afin de le livrer aux flammes pour venger la mort de sa mère, elle-même condamnée au bûcher pour sorcellerie. Mais, au lieu de brûler l'héritier du comte, Azucena, aveuglée par la colère, sacrifia son propre fils.