Pinocchio et Betulla découvre que le forain qui s'est installé en forêt, enchante les villageois pour avoir les mains libres de fouiner dans le village désert...
Un Forain et ses attractions s'installent près du Village enchanté alors qu'on célèbre le Jour de Collodi - événement exceptionnel lors duquel est exposé le Poisson d'Or, le porte-bonheur du Village. Pinocchio et Betulla s'aperçoivent vite que les villageois sont comme pris par un charme qui les attirent encore et encore à la fête. Et pendant ce temps, le forain a les mains libres pour fouiner dans le village désert... En l'espionnant les deux héros découvrent qu'il veut détruire le Poisson d'or !