Un petit garçon se lamente parce qu'il n'a pas eu de cadeau à Noël. Pour le consoler, son grand-père décide de lui raconter l'histoire des Rois mages.
New York, pendant les fêtes. Le jeune Jim est triste car, ce Noël, il n'a pas reçu de cadeau. Devant sa déception, son grand-père lui conseille de garder espoir, car les trois Rois mages ne sont pas encore passés. Pour le vieil homme, il suffit de croire à leur histoire pour voir ses rêves se réaliser...