Gulliver et sa fiancée découvrent le monde dans toute sa richesse, avec ses nains et ses géants, ses moeurs et ses travers, partout comparables.
Révolté par les moeurs politiques de l'Angleterre du XVIIIe siècle, Gulliver persuade sa fiancée, la douce Elizabeth, de le suivre jusqu'aux Indes, où, pense-t-il, les hommes doivent être plus sages. Une tempête le jette par-dessus bord. Revenu de sa frayeur, Gulliver découvre qu'il s'est échoué sur l'île de Lilliput, curieux pays dont les habitants, minuscules, guerroient à n'en plus finir contre leurs voisins de Blefescu pour trancher cette importante question : faut-il ouvrir les oeufs à la coque par le petit ou par le gros bout ? Gulliver met fin au conflit. Privés de leur salutaire occupation, les militaires se retournent contre le bon géant...
Cette adaptation au grand écran du célèbre roman de Swift reste la seule qui ait été tournée avec de "vrais" acteurs et non en animation. Le grand Ray Harryhausen en a signé les effets spéciaux.