Geppetto croit que son fils a fugué et qu'il a pris la mer. Il construit un bateau et part à sa recherche. Pendant ce temps, Pinocchio affronte son destin.
Les mésaventures de Pinocchio se succèdent et amènent le petit pantin de bois à faire de très mauvais choix. Inexpérimenté, il ignore que le monde est peuplé de mauvaises gens. Pendant ce temps, Geppetto construit un bateau pour partir à la recherche de celui qu'il considère comme son fils...