A la suite d'un malentendu, un prince et son valet sont transformés en de vulgaires crapauds. Seul l'amour d'une femme peut les tirer de ce mauvais pas.
Le jour de ses épousailles avec la princesse Gwendolyn, le prince John d'Anwyn est pris dans une situation équivoque en compagnie d'une autre dame. Bien qu'il s'agisse d'un malentendu, il est transformé en crapaud, en représaille. Lui et son valent, Rodney de Tudor, se retrouvent dans la peau de batraciens...