Dans une Grande-Bretagne fantasque, un prince grotesque mais d'une grande intelligence détrône son frère et s'empare du pouvoir grâce aux pires vilenies.
La Grande-Bretagne est gouvernée par le jeune roi Edward, qui vient tout juste d'accéder au trône. Mais son frère Richard, aussi ambitieux qu'intelligent, s'empare du pouvoir, usant des plus cruels expédients. Un fois couronné, il espère assurer sa descendance en épousant sa cousine, lady Elizabeth...