Un critique de cinéma voit son couple se fissurer quand sa jeune épouse se laisse séduire par un réalisateur lors d'un festival à Saint-Sébastien.
Excentrique critique de cinéma de New York, Mort Rifkin se rend avec sa femme Sue à un festival de cinéma à Saint-Sébastien, en Espagne, afin d'y présenter un film. Sur place, la jeune épouse succombe vite aux charmes d'un réalisateur récompensé à cette occasion, provoquant l'hystérie de Mort, qui ne tarde pourtant pas lui aussi à céder devant les avances d'une jolie locale certes mariée, mais séduite elle aussi. Emporté par les événements, dans une ambiance et un lieu où tout se prête à la magie et au rêve, le couple ne parvient pas à résister à ces amours interdites, qui laisseront des séquelles à tout jamais entre les deux...
Avec les aventures de cet hypocondriaque torturé par le doute, Woody Allen poursuit son oeuvre singulière, servi comme d'habitude par une photographie sublime et une distribution surprenante.