A la fin du XVIIe siècle, en Espagne, un ministre blessé dans son honneur manipule un étudiant un peu trop crédule pour se venger de sa souveraine.
En Espagne, à la fin du XVIIe siècle. Le duc d'Albe voyage en compagnie d'un étudiant nommé Ruy Blas lorsqu'il est arrêté par des brigands. Pris au piège, le duc envoie Ruy Blas demander à don Salluste, ministre de la Police, de livrer la rançon que demandent les bandits. Le ministre confond Ruy Blas avec son neveu, César de Bazan, le chef des brigands auquel il ressemble de façon frappante. Mais l'arrivée du duc d'Albe - libéré - le détrompe. Désireux de se venger de la reine qui l'a mis en disgrâce, don Salluste introduit Ruy Blas à la cour, en le faisant passer pour son neveu...
Le drame de Victor Hugo revu et - un peu trop - corrigé par Cocteau. La réalisation, rigide, n'arrange rien à l'affaire.