Le futur Kaiser de l'Empire germanique fait appel à Sherlock Holmes pour l'aider dans une affaire de chantage exercé par une ancienne chanteuse polonaise.
Londres, 1891. Sherlock Holmes et son ami, le docteur Watson, s'occupent en élucidant les petites énigmes que leur propose le courrier. Une lettre provenant d'Allemagne les intéresse particulièrement. L'auteur n'est autre que Wilhelm Friedrich von Hohenzollern, futur Kaiser de l'Empire germanique...