Un ancien complice de Max, Gregor Molotov, revient à Palm City avec la ferme intention de s'emparer de la cape qu'il portait jadis sous le nom de Kozmo.
Dans une prison russe, un détenu parvient à s'échapper malgré des mesures de sécurité drastiques. Il signe son évasion d'un graffiti, Kozmo. Cet homme, Gregor Molotov, est un magicien hors-pair. Il revient à Palm City pour retrouver son ancien associé Max Malini et surtout pour remettre la main sur la cape avec laquelle il était jadis connu sous le nom de Kozmo, un assassin de la pire espèce. Vince Faraday, qui utilise la cape au nom des valeurs de la justice, voit forcément en Molotov un nouvel ennemi à combattre...