Poursuivi par la police, qui le croit coupable du meurtre d'un galeriste, le Faucon se rend à Mexico pour enquêter sur un artiste décédé depuis quinze ans.
Le Faucon se porte au secours de Dolores Ybarra, une jeune femme apeurée qui l'implore de l'aider à récupérer un tableau qui lui appartient. Le détective s'introduit illégalement dans la galerie qui expose le portrait. Il y fait une macabre découverte : le galeriste git sur le sol, mort...