Walter refuse de chercher le meurtrier du père de Joyce, une connaissance d'Isabel. Il change d'avis et enquête bientôt dans le milieu des courses hippiques.
Fidèle à ses valeurs, Walter refuse d'abord de chercher le meurtrier du père de Joyce Weatherby, une connaissance d'Isabel. Il accepte néanmoins de retrouver l'héritage de la jeune femme, promis par son père peu avant sa mort. L'homme étant un parieur aux courses de chevaux, Walter mène ses investigations dans un centre équestre, à la recherche d'une combine qu'aurait trouvée la victime. C'est là qu'il rencontre Ed Beiderman et ses méthodes bien malhonnêtes pour faire gagner les chevaux. Walter décide de tester un des «systèmes» mis en place par le défunt pour gagner aux courses...