Mis en cause par une inscription, Raymond Schwartz doit prouver aux autorités allemandes qu'il n'est pas juif s'il veut conserver son entreprise.
Le 4 mars 1941, alors qu'il trinque à l'amitié franco-allemande avec le Kreiskommandant Von Ritter, Raymond Schwartz découvre avec effroi une inscription sur le mur de son usine : «Schwartz sale youpin». Désormais, Raymond va devoir prouver qu'il n'est pas juif s'il veut pouvoir garder son entreprise...