Les Elric bataillent contre Ling Yao et ses serviteurs, Lan Fan et Fu, des visiteurs de Xing à la recherche de la pierre philosophale.
Alphonse rencontre un homme étrange prénommé Ling, lui aussi à la recherche de la pierre philosophale. Mei Chan, une petite fille qui vient de l'Est et possède un bébé panda, est recueillie par Yoki, l'un des sbires du terrible Scar.