Ivandoe poursuit sa quête héroïque avec son écuyer Bert, affrontant des situations loufoques pour devenir un chevalier servant.
La princesse Débilabob, la fille gélatineuse d'Axalotly, roi des Profondeurs, a été emportée par une bande de mouettes et jetée sur le sol de la forêt. Le prince Ivandoe et Bert volent à son secours et décident d'escorter la princesse jusqu'au lac avant qu'elle ne se déshydrate. En surmontant les obstacles, dont un enlèvement par le prince Cygne, Ivandoe et Débilabob développent une sorte d'amitié.