Le Père Noël est à la recherche d'un apprenti qui le remplacera. Un orphelin australien est choisi et doit alors vaincre son manque de confiance.
Après des années de bons et loyaux services, le Père Noël est obligé de prendre sa retraite. Le règlement est très strict : il doit trouver un jeune apprenti pour le remplacer dans cette lourde tâche. Celui-ci doit impérativement s'appeler Nicolas, être orphelin et avoir le coeur pur. A l'autre bout de la terre, en Australie, un petit garçon semble correspondre aux critères. Seuls problèmes : il a le vertige et manque cruellement de confiance en lui. Difficile, quand on doit voyager en traîneau volant et offrir des jouets à des millions d'enfants...
De nombreux acteurs prêtent leurs voix pour que ce conte de Noël fasse mouche auprès des plus jeunes.