Dorothy repart à Oz pour retrouver son ami l'Epouvantail devenu roi de ce pays merveilleux. Mais la sorcière de l'Ouest, qui rôde toujours, veut se venger.
La Sorcière de l'Ouest est de retour. Avec son diabolique cousin Mombi, elle veut prendre le contrôle du pays d'Oz désormais gouverné par le vieil Epouvantail. Dorothy décide d'y repartir avec son chien Toto et d'aider son vieil ami l'Epouvantail à déjouer le complot des deux sinistres personnages...