Les déboires et les joies d'une troupe d'artistes de music-hall employés à distraire les passagers d'un bateau de croisière sur le Mississippi.
Magnolia, la fille d'un impresario de croisières-spectacles, tombe folle amoureuse de Gaylord Ravenal, chanteur et joueur invétéré. Peu après, la vedette du show, Julie, et son partenaire Steve sont débarqués de force lorsqu'un concurrent sans scrupules, Pete, révèle que l'artiste a des origines noires...