Après des années de bons et loyaux services, le Père Noël va devoir prendre sa retraite. Le règlement est strict, c'est à lui de trouver un jeune apprenti pour le remplacer dans sa fonction. Celui-ci doit impérativement s'appeler Nicolas, être orphelin et avoir le coeur pur. A l'autre bout de la Terre, en Australie, un petit garçon semble correspondre aux critères. L'apprentissage de Nicolas va pouvoir commencer : descente des conduits de cheminée, pilotage du traîneau et invention de nouveaux jouets. La tâche ne s'avère pas simple.