Alors qu'ils sont poursuivis par le Grand méchant Loup, Pinocchio et Betulla sont sauvés par Chap, une cousine du Petit Chaperon rouge qui traque les loups. D'abord reconnaissants, les héros mettent sans le vouloir la chasseuse sur la piste de Paulo, le fils du Grand méchant loup, car pour Chap, un loup est dangereux quel que soit son âge ! Betulla tente alors d'entrainer Chap sur une fausse piste tandis que Pinocchio va alerter Paulo du danger et le cacher. Mais Chap est redoutable...