L'errance d'un clochard aux Etats-Unis, autrefois citoyen aisé, que la crise économique de 1929 et la mort de son bébé ont précipité dans la misère.
En 1938, à Albany. Francis Phelan, clochard et ivrogne de retour en ville, émerge d'un amas de cartons et de détritus. Après une longue errance, il retrouve ses amis d'infortune. Après quoi il se met à la recherche de sa compagne, qui le rejoint autour de la soupe distribuée par le révérend Chester...