New York, à la fin des années 80. Un patron de boîte de nuit décide de changer de vie quand son frère, policier, est gravement blessé par un de ses clients.
1988 à New York. Bobby Green est le gérant d'une boîte de nuit à succès pour le compte de Marat Buzhayev, un homme d'affaires russe qui le considère comme son fils. Avec sa petite amie Amada, il assiste à une cérémonie de remise de médailles au cours de laquelle son frère, Joseph Grusinsky, policier, doit être récompensé. Mais l'invitation n'est qu'une excuse pour leur père Burt, également policier, qui avertit son fils que son club est fréquenté par Vadim Nezhinski, un dealer notoire. Quelques jours plus tard, Burt et Joseph organisent une descente musclée dans le club de Bobby. Les représailles sont terribles : un malfrat tire sur Joseph et le blesse au visage. Bobby, bouleversé, décide d'abandonner le monde de la nuit pour aider la police à arrêter Vadim...
Sept ans après "The Yards", James Gray poursuit sa brillante relecture des classiques du film noir américain. Un des films majeurs de l'année 2007.