Dans une charmante vallée rhénane, la non moins charmante Giselle, fille de paysans, s'éprend de Loys. Celui-ci n'est autre que le duc Albrecht de Silésie, déguisé en paysan pour mieux la séduire et par ailleurs fiancé à la fille du prince de Kurland, Bathilde. Hilarion, garde-chasse et lui aussi amoureux de la mignonne, espionne le couple qui célèbre en dansant son éternel amour. Arrivent le prince de Kurland et sa fille. Albrecht s'éloigne prudemment pendant que Bathilde et Giselle sympathisent. Mais Hilarion veille toujours. Il tient enfin l'occasion d'écarter son rival.